La reforma al salario mínimo, aprobada por la Cámara de Diputados de México, es una medida diseñada para combatir el estancamiento del poder adquisitivo de los trabajadores ante el constante aumento de la inflación. Impulsada por el presidente Andrés Manuel López Obrador, esta iniciativa tiene como fin garantizar que los aumentos anuales en el salario mínimo estén por encima de la tasa inflacionaria. Así, se busca proteger a millones de trabajadores de sectores clave como salud, educación y seguridad, quienes dependen de este ingreso para cubrir sus necesidades básicas.
¿Qué establece la reforma?
La reforma establece un mecanismo automático para ajustar el salario mínimo de manera anual, tomando como referencia la inflación del año anterior, además de posibles aumentos adicionales para sectores específicos que han sufrido una mayor pérdida de poder adquisitivo. Este tipo de medidas son vistas como fundamentales para evitar que los salarios se queden rezagados frente al aumento de los precios de bienes y servicios. A lo largo de los años, los salarios mínimos en México han perdido significativamente su capacidad para sostener una vida digna, especialmente en un contexto económico marcado por la creciente inflación global.
Impacto en los sectores más vulnerables
Uno de los principales objetivos de esta reforma es beneficiar a los trabajadores en los sectores más vulnerables, quienes, históricamente, han recibido sueldos muy por debajo de lo necesario para cubrir una canasta básica. Sectores como el de la seguridad, salud y educación son los más afectados, ya que representan una gran parte de la población que vive con salarios mínimos. En particular, los trabajadores del sector de la salud, quienes han sido fundamentales durante la pandemia de COVID-19, son algunos de los que se espera reciban mayores beneficios. Además, la reforma pretende mejorar las condiciones laborales de las mujeres, quienes representan una gran parte de la fuerza laboral en sectores mal remunerados.
El impacto que esta reforma tendrá en la población trabajadora es significativo. Para millones de mexicanos, el salario mínimo es su única fuente de ingresos, por lo que el ajuste anual permitirá una mejora en su calidad de vida. Sin embargo, algunos sectores económicos han manifestado preocupación, argumentando que un aumento sustancial en el salario mínimo podría derivar en despidos o en un alza de precios, repercutiendo en la inflación misma. Pese a estos señalamientos, el gobierno federal ha enfatizado que este ajuste no solo es necesario, sino que es un compromiso social para combatir la pobreza y la desigualdad.
Medidas complementarias
Además del aumento del salario mínimo, el gobierno ha planteado una serie de medidas complementarias para estabilizar la economía y frenar la inflación. Estas incluyen subsidios a ciertos productos de la canasta básica, programas de apoyo social y políticas fiscales que buscan incentivar la inversión y la productividad. De esta manera, la administración de López Obrador confía en que estos aumentos salariales no desaten una espiral inflacionaria, sino que más bien contribuyan a dinamizar la economía mediante el fortalecimiento del consumo interno.
Críticas y desafíos
A pesar del optimismo gubernamental, los sectores empresariales han expresado preocupaciones sobre los efectos a largo plazo de la reforma. Argumentan que el aumento del salario mínimo podría traducirse en mayores costos operativos para las pequeñas y medianas empresas (PyMEs), que representan la columna vertebral de la economía mexicana. Estas empresas, que a menudo operan con márgenes de ganancia estrechos, podrían verse forzadas a reducir personal o trasladar el costo adicional a los precios finales de los productos, lo que tendría un efecto inflacionario. Sin embargo, el gobierno ha respondido a estas críticas asegurando que el crecimiento económico, derivado de una mayor capacidad de consumo, compensará dichos aumentos de costos.
El papel de la inflación
El contexto inflacionario global ha jugado un papel clave en la discusión sobre la reforma al salario mínimo. En México, la inflación ha superado en varios meses el 8%, afectando principalmente a las familias de bajos ingresos. En este sentido, el aumento del salario mínimo no solo es una política social, sino también una respuesta directa a un fenómeno económico que ha afectado de manera desigual a distintos sectores de la población.
En conclusión, la reforma al salario mínimo es una de las principales medidas del gobierno de López Obrador para mitigar la desigualdad social y mejorar las condiciones de vida de millones de mexicanos. Si bien enfrenta desafíos y críticas, sobre todo del sector empresarial, su éxito dependerá en gran medida de la capacidad del gobierno para mantener una inflación controlada y asegurar que los beneficios lleguen a los sectores que más lo necesitan.
Según lo publicado por BBVA, el presidente AMLO ha obtenido mejores resultados en este rubro que Calderón Hinojosa, Peña Nieto y Fox Quesada.
A exactamente veinte días de que concluya la administración del presidente Andrés Manuel López Obrador, las buenas noticias para los mexicanos siguen apareciendo, pues ahora el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) reconoció la reducción histórica de pobreza laboral en México, tal como lo presumió el tabasqueño en su Sexto Informe de Gobierno el pasado domingo 1 de septiembre.
De acuerdo con un estudio compartido por BBVA, al cierre del segundo trimestre del año, la población en situación de pobreza laboral, es decir, aquellos que con sus ingresos no pueden adquirir la canasta básica, se ubicó en su nivel más bajo en los últimos diecisiete años, es decir, esto no ocurría desde el primer año de gobierno de Felipe Calderón Hinojosa.
Estos datos los retomó el banco señalado de las cifras que brindó recientemente el Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval), entidad que dictaminó que la pobreza laboral se encontró en 35 por ciento.
Por si lo anterior no fuera suficiente, BBVA añadió que el porcentaje señalado es 1.7 puntos porcentuales menor que el último registro de población en dicha situación que se tenía antes de que iniciara la pandemia de COVID-19, es decir, en el primer trimestre de aquel doloroso 2020.
Pobreza laboral tiene su nivel más bajo en el ámbito rural
Además de lo expuesto, el banco mencionado subrayó que el 47.6 por ciento de la población en el ámbito rural se encontraba en pobreza laboral al cierre del segundo trimestre del año, porcentaje que es menor al que se obtuvo en el primer trimestre, que fue de 49.6 por ciento.
De igual forma, el porcentaje de la población en situación de pobreza laboral en el ámbito rural es el más bajo desde que se tiene registro en el primer trimestre de 2005, fecha en la que el gobierno comandado por Vicente Fox Quesada inició el registro de población en tal rubro.
Parte del estudio dictaminó lo siguiente:
“En lo que respecta a la diferencia entre la proporción que hay entre la pobreza laboral en el ámbito urbano y rural, del primer al segundo trimestre el año, disminuyó 1.6 puntos porcentuales en términos absolutos, toda vez que pasó de 18.3 a 16.7 puntos. Pero este nivel de brecha no es de los más bajos que se han registrado en el periodo”.
China aseguró que no intervendrá en las decisiones políticas de México para seguir adelante con las inversiones y el nearshoring.
El presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) sostuvo una reunión con funcionarios de China en donde discutieron sobre la relación comercial de ambos países a pesar del Plan C.
El objetivo de la reunión fueron las promesas de inversión de China en el marco del nearshoring, una estrategia de externalización que consiste en trasladar parte de la producción de una empresa a terceros países cercanos.
El encuentro ocurrió la semana en que se abrió un nuevo episodio de tensión entre México, Estados Unidos y Canadá en torno al Plan C propuesto por el presidente.
Los funcionarios chinos plantearon a AMLO fortalecer las inversiones, pues argumentaron que para su nación no es relevante la coyuntura política del país para sus inversiones.
China da certeza de inversión a México en medio de tensión con EU
A lo largo del sexenio de AMLO, la presencia de inversiones chinas en México ha sido relevante, lo que lo convierte en uno de los países que más provecho ha sacado del nearshoring.
Uno de los ejemplos tuvo lugar al cierre de 2023 en la Cámara de Comercio de México-Hong Kong, donde China HomeLife reportó que más de 3 mil empresas asiáticas ya se instalaron en México por el fenómeno de relocalización de cadenas de suministros o nearshoring.
La firma CBRE México ofreció algunos datos más indican que, hasta el año pasado, la demanda de naves industriales por nearshoring ascendió a casi 1.7 millones de metros cuadrados, lo que simboliza un crecimiento de cinco por ciento respecto al 2022.
Con estos datos se ha concluido que las inversiones de China representaron el 40 por ciento de la demanda de espacio total acumulado en el país. La cifra tomó más impacto al considerar que las inversiones de Estados Unidos solo representan el 22 por ciento de los recursos invertidos en naves industriales.
Con el avance del Plan C, en el sector empresarial ya se proyecta que el triunfo del mismo derive en un nearshoring de baja intensidad por los desencuentros sobre el tema con Estados Unidos y Canadá a través de las posturas de sus embajadores en México.
Las opiniones de los embajadores en torno a la reforma al Poder Judicial han profundizado en buscar países más acercados a sus intereses de comercio, lo que dejaría a México fuera del llamado friendshoring.
China, por otro lado, ha asegurado que la próxima reforma judicial no es tan relevante en sus tratos, ya que ha invertido en países con distintos regímenes de gobierno y ha obtenido grandes resultados.
Especialistas indican que la desaparición de los órganos autónomos representará un ahorro de 86 mdp y señalan los riesgos que esto implicaría.
La ComisióndePuntos Constitucionales de la Cámara de Diputados discutió la desaparición de siete órganos autónomos, cuyas funciones pasarían a dependencias del Gobierno General y al Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI).
La reforma busca integrar cinco órganos autónomos y dos comisiones reguladoras a otras dependencias federales para que el recorte millonario de presupuestos se destine al financiamiento de pensiones y programas sociales.
El dictamen aclaró que los derechos laborales de los servidores públicos serán respetados en su totalidad y otorgará al Instituto Nacional Electoral (INE) la competencia de los asuntos relacionados con el acceso a la información pública y la protección de datos personales a cargo de los partidos políticos.
¿Cuánto se ahorrará con la reforma a órganos autónomos?
De acuerdo con los datos calculados del Centro de Estudios de las Finanzas Públicas (CEFP), la reforma representa un ahorro de 84 millones de pesos al año.
Estos órganos son:
El Instituto Nacional de Transparencia, Acceso a la Información y Protección de Datos Personales (INAI).
El Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval).
El Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT).
La Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece).
La Comisión Nacional para la Mejora Continua de la Educación (Mejoredu).
La Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH).
La Comisión Reguladora de Energía (CRE).
La economía por el ajuste representa 0.00009 por ciento del Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) aprobada para 2024, que es el monto destinado a pagos de nómina de los titulares de estos organismos.
José Luis Clavellina, director de Investigación del Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (CIEP), consideró que el ajuste estimado por el CEFP no representa un gran ahorro en comparación con todo el presupuesto público.
“Al final, con la eliminación de las plazas de los comisionados del IFT, el INAI, de la CRE, Cofece o la CNH, se estima un ahorro de 84 millones de pesos al año, que es muy poco como para argumentar que el objetivo principal es generar un ahorro”.
Especialistas advierten riesgos por eliminar organismos autónomos
El dictamen fue aprobado el viernes pasado y establece que los comisionados, que a la entrada en vigor del mismo, deberán concluir sus funciones con la nueva legislación.
El documento señala que se busca integrar las tareas de estos organismos a distintas instituciones federales, lo que implica que el presupuesto que se destinaba a los organismos se reasignará a la institución.
De acuerdo con el PEF, el presupuesto asignado para las instituciones suman 5 mil 42 millones de peso, lo que representa el 0.055 por ciento del gasto total de la administración pública.
El investigador del CIEP consideró que la propia volatilidad que se está generando por la discusión e incertidumbre de las reformas en el tipo de cambio del peso frente al dólar ya representa costos para las finanzas públicas.
Además, el especialista del IMCO considera que la extinción de estos órganos representa implicaciones para la atracción de inversiones y el bienestar de la población.
“En ninguna medida estos ahorros justifican la desaparición de estos órganos autónomos y la manera en la que comprometen el cumplimiento de sus funciones”.
“Bajamos la calificación de México a infraponderada tras la propuesta de reforma judicial que el Ejecutivo envió al Congreso”, explicó el banco de inversión estadunidense, Morgan Stanley. Foto Tomada de X @MorganStanley
El banco de inversión estadounidense Morgan Stanley, uno de los más importantes del mundo, ha sugerido a sus clientes que eviten invertir en ciertas empresas mexicanas y que reduzcan su participación en otras. Esta recomendación surge a raíz de la propuesta de reforma al Poder Judicial en México, la cual, según el banco, podría aumentar los riesgos para los inversionistas en el país.
¿Qué es una prima de riesgo? La “prima de riesgo” es un concepto que se refiere al dinero extra que los inversionistas exigen por asumir el riesgo de invertir en un país o empresa. Si hay incertidumbre política o económica, como la que podría generar la reforma judicial, los inversionistas piden una prima más alta para protegerse contra posibles pérdidas.
El mismo día que Morgan Stanley hizo su recomendación, Citibanamex –otro importante banco estadounidense– señaló que el mercado financiero en México parece haber subestimado los posibles impactos negativos de la reforma judicial propuesta por el presidente Andrés Manuel López Obrador.
¿Qué es el mercado financiero? El mercado financiero es un espacio donde se compran y venden acciones (partes de propiedad en una empresa), bonos (préstamos que hacen los inversionistas a empresas o gobiernos) y divisas (monedas de diferentes países). Cambios en la política o en las leyes pueden afectar la confianza de los inversionistas y, por tanto, el valor de estas inversiones.
En un informe dirigido a sus clientes, Morgan Stanley explicó que decidió reducir la participación de instrumentos financieros mexicanos en su portafolio de inversiones, una vez que se presentó la reforma judicial en el Congreso. La reforma, que fue enviada en febrero, podría aumentar la inestabilidad en México y hacer que los inversionistas sean más cautelosos.
¿Qué significa “ponderación” en una cartera de inversión? La “ponderación” se refiere a qué tan grande es la participación de un activo (como acciones de una empresa) en una cartera de inversiones. Si un banco reduce la ponderación de activos mexicanos, significa que recomienda tener menos dinero invertido en ellos.
Morgan Stanley también expresó su preocupación por las posibles dificultades que enfrentarán las empresas que planean trasladar operaciones a México (lo que se conoce como “nearshoring”) debido a estos cambios.
En contraste, el banco aumentó la inversión recomendada en acciones de empresas brasileñas, considerando que el panorama en Brasil es más favorable en comparación con México.
La reforma judicial propuesta por López Obrador, que también es apoyada por Claudia Sheinbaum, presidenta electa, representa un riesgo para la estabilidad económica del país. Morgan Stanley mencionó que reducirá su participación en empresas mexicanas clave como Walmex (Wal-Mart de México), Femsa y Coca-Cola Femsa, y eliminará completamente la inversión en empresas como Kimberly Clark México y Qualitas.
Por otro lado, Citibanamex señaló que los mercados financieros, tanto en México como a nivel internacional, podrían estar subestimando las posibles consecuencias negativas de la reforma judicial y la posible mayoría calificada del partido Morena en el Congreso.
¿Qué es una mayoría calificada? Una “mayoría calificada” es cuando un partido o coalición tiene suficientes votos en el Congreso para aprobar cambios importantes, como modificaciones a la Constitución, sin necesidad de apoyo de otros partidos.
El banco añadió que, aunque las reacciones de los mercados han sido moderadas, esto podría deberse a que algunos inversionistas consideran que la reforma, aunque pueda debilitar la democracia, no afectará significativamente las políticas económicas ni la estabilidad del país.
¿Es válido el temor de Morgan Stanley?
Sin embargo, es importante destacar que algunos analistas y expertos en economía consideran que los temores expresados por Morgan Stanley son exagerados. La reforma judicial, según estos expertos, busca principalmente fortalecer la transparencia y la eficiencia en el sistema judicial mexicano, lo que podría, a largo plazo, mejorar el entorno de negocios en el país. En lugar de aumentar los riesgos, estas reformas podrían contribuir a un sistema más justo y estable, lo cual sería favorable tanto para la inversión local como extranjera. La preocupación de que esto afecte gravemente la economía y la inversión podría estar basada en una interpretación pesimista de las reformas, sin considerar los beneficios potenciales de un sistema judicial más sólido.
Finalmente, el área de análisis del banco Ve por Más (Bx+) también realizó un ajuste a sus previsiones de inversión a mediano plazo. Según Alejandro Saldaña Brito, economista jefe de Bx+, la incertidumbre por posibles cambios en la Constitución y un entorno financiero más estricto podrían desacelerar la inversión en México.
Saldaña Brito destacó que la preocupación principal es que la reforma judicial podría concentrar más poder en el Ejecutivo, reducir la flexibilidad de las finanzas públicas y afectar la seguridad jurídica, lo que podría desalentar la inversión privada. Sin embargo, mencionó que algunos factores externos, como las agencias calificadoras y la revisión del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), podrían ayudar a mantener cierto equilibrio.
México tendrá bastante inversión durante los próximos tres años, lo que le generará a Claudia Sheinbaum Pardo la creación de 75 mil empleos.
La administración del presidenteAndrés Manuel López Obrador(AMLO) busca cerrar con todo y prueba de esto es la fuerte captación de inversión que se ha realizado en el primer semestre de 2024, misma que se concretará en los próximos dos o tres años, es decir, cuando Claudia Sheinbaum Pardo se encuentre al mando de México.
De acuerdo con la información proporcionada por la Secretaría de Economía (SE), de enero al 31 de julio de 2024 se recibieron anuncios de inversión por 48 mil 35 millones de dólares, que será resultado de un total de 166 notificaciones públicas que hicieron diversas empresas de diferentes naciones, siendo las principales las que tienen sede en Estados Unidos, Alemania y Argentina.
Anuncios de inversión a México superan los 48 mil mdd
Al ser una inversión que supera los 48 mil millones de dólares, esto permitirá al Gobierno Federal la creación de 75 mil 481 nuevos empleosdirectos, los cuales ayudarán aún más a que los niveles de pobreza disminuyan notoriamente en el país.
Un dato a tomar en cuenta es que, según los datos de la dependencia a cargo de Raquel BuenrostroSánchez, estos 48 mil millones de dólares se suman a los 110 mil 744 millones de dólares que se anunciaron en el 2023.
Respecto a los sectores que se verán beneficiados, se tiene que el 53 por ciento de los anuncios públicosde inversión están destinados a proyectos del sector manufacturero, de los cuales destacan las siguientes industrias:
Insdustria de las Bebidas – 41 por ciento
Industria Automotriz – quince por ciento
Industria de Autopartes – quince por ciento
Industria de Hierro y Acero – diez por ciento
Indi¡ustria de Componentes Electrónicos – dos por ciento
¿Qué empresas invertirán en México?
Como se mencionó anteriormente, entre países de donde principalmente llegarán las inversiones se encuentra EstadosUnidos, con 22 mil 329 millones de dólares; Alemania, con 6 mil 937 millones de dólares; y sorprendentemente Argentina, con 4 mil 397 millones de dólares.
Entre las empresas que más invertirán se tiene a Mota-Engil y Duro Felguera, con un monto de mil 200 millones de dólares, los cuales se destinarán a la construcción de una planta de fertilizantes que se ubicará en la entidad de Veracruz.
El presidente López Obrador reveló que ayer, martes, sostuvo una reunión con representantes de las empresas que participaron en la construcción de la Refinería de Dos Bocas y con funcionarios de Pemex. Durante la cena, expresó su agradecimiento por haber completado la obra en un tiempo récord y con un costo muy bajo en comparación con otras refinerías construidas en el mundo. “Es una magna obra de muy buena calidad”, afirmó.
López Obrador informó que el costo total de la refinería fue de 330 mil millones de pesos, aproximadamente 16,800 millones de dólares. Destacó que la obra se financió completamente con el presupuesto federal, sin necesidad de créditos, gracias a los ahorros obtenidos por el combate al huachicol. “Este dinero es parte de lo que hemos ahorrado al no permitir el robo de gasolina”, explicó.
El presidente resaltó que la construcción de la refinería fue posible en gran medida gracias a la ingeniería mexicana, con apoyo de algunas empresas extranjeras. Reiteró que la refinería se construyó “a costos muy bajos y con muy buena calidad”, comparándola favorablemente con complejos similares en países como Kuwait, China e Indonesia.
López Obrador subrayó la importancia de combatir el huachicol, recordando que cuando asumió la presidencia, se robaban hasta 80 mil barriles de gasolina diarios. “Lo que nos ahorramos por no permitir el huachicol fue lo que costó la refinería. ¿Cómo no va a ser importante combatir el huachicol?”, enfatizó.
El fin de semana, el Gobierno federal celebró el inicio de la producción en la refinería Olmeca, destacando que generó 44 mil empleos directos y 286 mil indirectos. La refinería producirá combustibles de alta calidad y mayor eficiencia energética, lo que permitirá reducir las importaciones, abastecer el mercado interno y mantener precios justos para los consumidores.
El presidente Andrés Manuel López Obrador aseguró que “nosotros podemos resistir un poco más” ante la crisis financiera que se desató en Estados Unidos y comenzó a afectar las bolsas de Asia y Europa en las últimas horas, al tiempo que destacó los indicadores positivos acumulados durante su sexenio para sustentar sus dichos.
“Esto es lo que demuestra que ha funcionado nuestra estrategia económica, porque nos agarra esta crisis financiera debilitados y nos afectaría muchísimo“, dijo en su conferencia mañanera de este lunes, en la cual mostró que el dólar estadounidense abre la jornada en 19 pesos con 55 centavos por unidad.
Así, defendió indicadores como los 221 mil millones de dólares en reservas del Banco de México, 27.6 por ciento más que al inicio del sexenio, aunado a que el peso mexicano mantiene una apreciación del 5.8 por ciento ante el dólar, siendo la segunda moneda a nivel mundial tras el franco suizo, que tomó el primer lugar por la crisis.
Desempleo en EU provocó nerviosismo en los mercados
En ese sentido, el primer mandatario explicó que esta oleada inició desde la semana pasada ante el informe de la tasa de desempleo en Estados Unidos, que aumentó a 4.3 por ciento al haber aumentado solo 114 mil empleos nuevos durante el mes de julio, según reportó el Departamento del Trabajo de Estados Unidos.
“A finales de la semana pasada, como el jueves, empezó una situación de inestabilidad atribuida fundamentalmente a un dato que se dio acerca del crecimiento del desempleo en Estados Unidos”, dijo López Obrador. Señalando que este reporte “puso nerviosos a los mercados financieros” a nivel mundial.
Ante este panorama, López Obrador insistió en que la economía mexicana cuenta con condiciones para aguantar la crisis financiera originada en Estados Unidos, incluso ironizando que “lo único que no me gusta, eso de ‘lunes negro’. ¿Por qué no lunes blanco o de otro color?”, dijo.
“Lunes Negro” impacta a peso mexicano
El viernes pasado, el peso mexicano cerró la sesión con una depreciación de 1.67 por ciento, manteniéndose en el rango de fluctuación entre 18.83 pesos y 19.20 pesos (overnight entre 19.00 y 19.25), mientras los mercados accionarios en Estados Unidos y México mantuvieron un ritmo negativo.
En la apertura de este lunes, el peso se depreció 2.31 por ciento al cotizar en el mercado spot en alrededor de 19.61, siendo la divisa que presentó mayores pérdidas frente al dólar esta mañana, aunque a las 10:00 horas, tiempo de la Ciudad de México, el dólar cotizaba sobre los 19.39 pesos, recuperando terreno ante los movimientos por el “lunes negro”en Asia.
Daniel Becker, director general de Grupo Financiero Mifel, comentó a través de su cuenta de X las razones que podrían estar impactando al peso mexicano y que provocaron la peor caída de casi cuatro décadas en Japón.
El tono mucho más negativo de las expectativas del mercado respecto de la evolución de la economía estadounidense en la segunda mitad del año, incluida la posibilidad de recesión, tras unos datos de empleo mucho peores de los esperados la semana pasada, han arrastrado este lunes a las bolsas mundiales.
-Información en desarrollo
Ciudad de México/Madrid/Bangkok, 5 de agosto (SinEmbargo/Europa Press/AP).- El temor a que la economía de Estados Unidos entre en recesión ha derrumbado los mercados globales la mañana de este lunes, pues se han registrado fuertes pérdidas en las bolsas de todo el mundo.
Dicha situación llevó a que el dólar estadounidense cotizara anoche hasta en 20 pesos mexicanos, un nivel no visto desde octubre de 2022. Sin embargo, hoy amaneció cada billete verde en 19.55 unidades.
“El peso mexicano sufrió durante las transacciones internacionales del domingo un fuerte desplome que lo llevó a romper la barrera de las 20 unidades por dólar, moderando las pérdidas este lunes, 5 de agosto, en un escenario de pánico por el derrumbe financiero de Japón, que arrastró a diferentes mercados mercados, incluyendo el de divisas”, reportó Demián Magallán en Investing.com.
De este modo, agregó en su texto, “suman así tres jornadas consecutivas con presiones al alza en el precio del dólar frente a la moneda mexicana, tras dispararse las preocupaciones de una posible recesión en Estados Unidos debido a la publicación de indicadores de empleo peores a los esperados al final de la semana pasada, y luego que la Fed decidió mantener una vez más sin cambios su tasa de interés”.
Este panorama también ha provocado una apertura significativamente bajista en los principales índices de Wall Street. El Dow Jones de Industriales comenzó la sesión con un retroceso del 1.7 por ciento y a los pocos minutos de la apertura, su caída se amplió hasta el 3.06 por ciento. Mientras que el tecnológico Nasdaq se desplomó un 6.3 por ciento en el arranque de la jornada, aunque lograba enjugar sus pérdidas a algo más del tres por ciento.
Por sectores, los grandes bancos estadounidenses respondían con fuertes descensos a la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) reaccione con bajadas de tasas más agresivas al enfriamiento de la actividad, ya que el consenso del mercado apunta ahora con una probabilidad del 98.50 por ciento a un recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre, el doble de lo previsto hace una semana, y anticipa un ritmo más rápido de bajadas el resto del año.
De tal modo, los títulos de Citigroup se dejaban más de un seis por ciento en la Bolsa de Nueva York, mientras que Wells Fargo y Bank of America cedían casi un cinco por ciento cada uno, y Morgan Stanley se dejaba algo menos del cuatro por ciento y JPMorgan casi un tres por ciento.
El especialista James Denaro trabaja en su puesto en la Bolsa de Nueva York, el viernes 2 de agosto de 2024. Foto: Richard Drew, AP
Entre los “siete magníficos” del sector tecnológico también se imponía una fuerte corrección, con bajadas de más del ocho por ciento para Nvidia y por encima del cinco por ciento para Amazon y Tesla, mientras que Apple cedía más de un cuatro por ciento, y Microsoft, Meta y Alphabet caían cada uno más de un tres por ciento.
“Hasta aquí llegó la calma veraniega”, señaló Neil Shearing, economista jefe de Capital Economics, ante la agitación de los mercados bursátiles y el desplome de los rendimientos de los bonos “a medida que se afianzan los temores de una recesión en Estados Unidos”.
Ante este escenario, el experto advirtió que la respuesta de la Fed estará determinada por el grado en que se materialicen los riesgos a la baja para la economía real y si la fuerte ola de ventas en los mercados financieros “hace que algo se rompa”, lo que crearía un ciclo de retroalimentación a través de condiciones crediticias más restrictivas.
“Nuestra sensación es que la Fed ahora recortará 25 puntos básicos en cada una de sus tres reuniones restantes este año”, apuntó Shearing, para quien existe la posibilidad de un ajuste mayor si los mercados siguen descontando un recorte de 50 puntos básicos en septiembre y las autoridades consideran que no implementarlo haría más daño que bien a los mercados financieros.
Dos operadores en el piso de remates de la Bolsa de Valores de Nueva York, el lunes 22 de julio de 2024. Foto: Richard Drew, AP
“El hecho de que el genio de la inflación parezca estar nuevamente dentro de la botella significa que la Fed tiene más margen de maniobra en este sentido”, añadió.
EL IBEX 35 CAE 2.4%
El Ibex 35 caía un 2.45 por ciento en la media sesión de este “lunes negro”, en el que el índice japonés Nikkei ha cerrado con un desplome del 12.4 por ciento asimilando la subida de tasas del Banco de Japón y las dudas sobre la economía estadounidense.
En concreto, el analista Manuel Pinto explicó que la volatilidad en los mercados se ha disparado a medida que han ido creciendo las preocupaciones sobre la economía estadounidense y ante los resultados de las principales empresas tecnológicas, que no han conseguido cumplir con las expectativas.
“Gran parte de la fortaleza que ha mostrado el mercado durante este año se ha apoyado en la confianza de un ‘aterrizaje suave’, donde los bancos centrales serían capaces de estabilizar la inflación sin llevar a la economía a una fuerte contracción”, detalló.
Un ciclista se acerca a la parte posterior de la Bolsa de Nueva York, el martes 9 de julio de 2024, en Nueva York. Foto: Peter Morgan, AP
Sin embargo, los últimos datos conocidos en Estados Unidos la semana pasada, con las peticiones por subsidio por desempleo en máximos de casi un año y una subida del 0.5 por ciento en la tasa de desempleo, mientras que la producción industrial ha entrado en contradicción, han llevado a los inversores a pensar que la Reserva Federal podría haber esperado “mucho” para iniciar los recortes de tasas y que la economía del país podría enfrentarse ahora a un “aterrizaje forzoso”.
Tras la reunión de la semana pasada de la Fed, cuando decidió mantener las tasas, el mercado descuenta ahora con un 78 por ciento de probabilidad un recorte de 50 puntos básicos en las tasas de interés por parte de la Fed en septiembre. Además, podrían aplicarse dos recortes o, incluso, una bajada de las tasas entre reuniones, “algo extremadamente raro y que en los últimos años sólo ha ocurrido como emergencia en la COVIS-19”, algo que Pinto descartó por el momento.
En el caso de Japón, el experto señaló a la subida de tasas aplicada por el Banco de Japón la semana pasada. “Los índices bursátiles del país han tenido caídas que no se veían desde hace años y uno de los puntos claves es el cruce con el dólar estadounidense y con el resto de divisas. Durante años, los inversores, no sólo de Japón, sino a nivel mundial, han pedido crédito en yenes aprovechando tasas negativas o tasas al cero por ciento, invirtiéndolo en diferentes activos y monedas. El incremento del yen supone un incremento del coste y de la divisa, lo cual perjudica de manera significativa estas estrategias, denominadas como carry trade, que obliga a deshacer posiciones. Además, el Banco de Japón es uno de los mayores actores del mercado, y reducir sus compras tiene efectos importantes”, indicó.
El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, en conferencia de prensa en la sede de la institución en Washington, el 12 de junio del 2024. Foto: Susan Walsh, AP
Para Pinto, estas caídas en las bolsas mundiales supone una “corrección saludable” que permitirá entrar a los mercados a unos precios “significativamente inferiores” a los que se estaban registrando en los últimos días.
Los resultados corporativos han seguido mostrando crecimiento y, si bien la expectativa de la inteligencia artificial se ha reducido, Pinto confía en que el resto de los sectores de la economía consigan equilibrar esas dudas. “Las altas valoraciones actuales, aun siendo altas, no nos parece un problema tan grande”, agrega.
En este contexto, el Ibex 35 caía a los 10.410,9 enteros y con todos sus valores en negativo, destacando las bajadas de Fluidra (-4,77%), Unicaja (-4,17%), Sabadell (-4,11%), Grifols (-3,90%), Sacyr (-3,85%) y Acciona (-3,81%).
La prima de riesgo española escalaba a los 91 puntos, mientras que el rendimiento del bono a 10 años descendía unos tres puntos básicos hasta el 3,019%. Además, el euro se apreciaba un 0,25% frente al dólar, hasta intercambiarse a unos 1,0938 dólares.
El resto de selectivos europeos también registraban caídas pronunciadas en la media sesión: Milán perdía un 2,89%, Fráncfort, un 2,50%; París, un 2,23%; y Londres, un 2,12%.
En el mercado de materias primas, el barril de crudo Brent cedía un 1,97%, hasta un precio de 75,3 dólares, mientras que el West Texas reducía su valor en un 2,19%, hasta los 71,97 dólares.
CRIPTOMONEDAS
También se están registrando caídas en el mercado de las criptomonedas, con caídas que llegan a superar el 13%% en el bitcoin o el 20% en ethereum.
El responsable de Binance España y Portugal, Javier García de la Torre, explica que a las dudas sobre la evolución macroeconómica se unen causas específicas del mercado ‘cripto’ que explican las caídas en estos activos.
En concreto, comenta que los temores a una recesión han llevado a una reasignación del capital por parte de los inversores, alejándose de los activos de mayor riesgo, como son consideradas las monedas digitales.
“Este movimiento se ha visto agravado por la reciente dinámica de la carrera presidencial estadounidense, que algunos participantes en el mercado consideran potencialmente menos favorable para las criptomonedas como clase de activo”, añade.
Por último, señala que en el mercado de criptomonedas los meses de verano han sido históricamente más lentos que otros meses del año, con rendimientos sistemáticamente menores, una dinámica que es posible que esté entrando en junio.
“A pesar de estos desafíos, no vemos esto como indicativo de una tendencia negativa a largo plazo para el mercado de criptomonedas”, explica, antes de señalar que a medida que se acerquen las elecciones presidenciales en EEUU es posible que se experimente volatilidad en el mercado de las criptos.
“LUNES NEGRO” EN JAPÓN
Los índices estadounidenses confirmaban así el ‘lunes negro’ de los mercados de todo el mundo, después de que el selectivo Nikkei 225 de la Bolsa de Tokio cerrase la sesión con un retroceso del 12,40% en su peor jornada desde octubre de 1987, mientras que en los mercados del Viejo Continente las pérdidas generalizadas oscilan alrededor del 3% en los diferentes parqués europeos.
De este modo, el índice de referencia de la Bolsa de Tokio ha despedido la primera sesión de la semana en los 31.458,42 enteros, lo que implica una caída del 19,5% en las tres últimas jornadas hábiles, incluyendo una bajada del 5,8% en la sesión del pasado viernes.
El mercado japonés acumula así tres sesiones consecutivas en rojo tras la decisión el pasado miércoles del Banco de Japón de reanudar las subidas de tipos y anunciar una reducción de los estímulos monetarios, lo que se ha traducido en un fortalecimiento del yen, que ante la debilidad de la economía estadounidense podría lastrar las exportaciones de las empresas niponas.
El pasado 11 de julio el Nikkei llegó a marcar un máximo intradía de 42.426,77 puntos desde el que acumula ya una corrección de más del 25%.
El resto de los principales mercados asiáticos también registraba caídas significativas en la sesión ante el temor de un debilitamiento mayor de lo esperado de la economía estadounidense tras conocer la semana pasada el enfriamiento del mercado laboral de EE.UU. lo que habría llevado a los inversores a reposicionarse ante la posibilidad de una Fed más agresiva en su respuesta monetaria.
De tal modo, el índice Taiex de la Bolsa de Taiwán ha cerrado la sesión con una caída del 8,35%, mientras que el selectivo Kospi de Corea del Sur se dejaba un 8,77%.
De su lado, el índice Hang Seng de la Bolsa de Hong Kong perdía un 2,14% y el selectivo de la Bolsa de Shanghai se dejaba un 1,54%.
“Las acciones están bajo una fuerte presión y las divisas que se utilizan para el ‘carry trade’ siguen subiendo. En lugar de un ajuste ordenado de los tipos a algún tipo de nivel neutral, parece que la Fed podría verse obligada a realizar un ajuste más brusco de su política”, han advertido desde ING Research.
EL NIKKEI SE DESPLOMA
El índice de referencia Nikkei 225 de Japón se desplomó un 12.4 por ciento este lunes por la mañana en medio de una ola de ventas desatada por los temores acerca de la economía de Estados Unidos.
El Nikkei cerró con pérdidas de cuatro mil 451.28 puntos, a 31 mil 458.42. El índice más amplio TOPIX también cayó un 12.8 por ciento tras un repunte de las ventas por la tarde.
Un reporte que mostraba que las contrataciones de empleadores de Estados Unidos habían bajado el mes pasado mucho más de lo previsto ha convulsionado los mercados financieros, evaporando la euforia que había llevado al Nikkei a máximos históricos de más de 42 mil puntos en las últimas semanas.
📈 PÁNICO EN LAS BOLSAS 📉
– Bitcoin cayó un 16% en las últimas 24 horas.
– El mercado bursátil japonés se ha derrumbado hasta un 10%.
– El mercado de valores de Japón, el Nikkei 225, se prepara para registrar su mayor caída de dos días en la historia.
El Nikkei 225 cayó un 5.8 por ciento el viernes y se dirigía a su peor caída de dos días en la historia. La peor caída del Nikkei en un solo día fue un desplome de 3.836 puntos, el 14.9 por ciento, en un día apodado “Lunes negro” en octubre de 1987. Los precios de las acciones han descendido en Tokio desde que el Banco de Japón subió su tasa de interés de referencia el miércoles. Ahora el índice se ubica en aproximadamente el nivel que tenía antes de que empezara el año.
Un factor que llevó al banco central a subir las tasas fue la prolongada debilidad del yen japonés, que ha impulsado la inflación por encima del objetivo de inflación del dos por ciento del banco. El dólar cotizaba este lunes por la mañana a 142.39 yenes, por debajo de los 146.45 del viernes por la tarde y a gran distancia de los más de 160 yenes de hace unas pocas semanas.
El euro cayó a 1.0896 dólares, respecto los 1.0923 dólares.
Las acciones habían alcanzado cotas estratosféricas este año por el frenesí de compras en empresas que se espera prosperen gracias a los avances en inteligencia artificial. El último revés en golpear los mercados asestó un golpe a fabricantes de procesadores para computadoras como Samsung Electronics y otros títulos tecnológicos. El índice surcoreano Kospi cayó el lunes un 9.3 por ciento y las acciones de Samsung perdieron un 11.6 por ciento.
El VIX, un índice que mide la preocupación de los inversionistas sobre próximos descensos del S&P 500, caía un 26 por ciento este lunes por la mañana. El Bitcoin, que recientemente había rozado los 70 mil dólares, cayó un 14 por ciento, en 54 mil 155 dólares. Foto: ESET vía Europa Press.
El índice taiwanés Taiex se desplomó un 8.4 por ciento y Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., el mayor fabricante de chips del mundo, perdió un 9.8 por ciento.
Las acciones se desplomaron este viernes tras un dato de empleo más débil de lo esperado, que avivó los temores de que la economía estadounidense pueda estar cediendo bajo el peso de altas tasas de interés que pretendían contener la inflación. El futuro de los títulos del S&P 500 era este lunes por la mañana un 1.5 por ciento más bajo, y el del Dow Jones Industrial Average perdía un 0.7 por ciento.
“Por decirlo suavemente, el pico de volatilidad por volatilidad es un espectáculo que subraya lo nerviosos que se han vuelto los mercados”, dijo Stephen Innes, de SPI Asset Management, en un comentario. “Ahora la pregunta real es: ¿puede el típico reflejo del mercado de vender la volatilidad o comprar la caída del mercado prevalecer sobre la arraigada ansiedad que ha traído este repentino y brusco miedo a la recesión?”.
El VIX, un índice que mide la preocupación de los inversionistas sobre próximos descensos del S&P 500, caía un 26 por ciento este lunes por la mañana. El Bitcoin, que recientemente había rozado los 70 mil dólares, cayó un 14 por ciento, en 54 mil 155 dólares.
Las acciones se desplomaron este viernes tras un dato de empleo más débil de lo esperado, que avivó los temores de que la economía estadounidense pueda estar cediendo bajo el peso de altas tasas de interés que pretendían contener la inflación. Foto: John Minchillo, AP
Los precios del crudo apenas cambiaron. El crudo de referencia estadounidense ganó nueve centavos, a 73.61 dólares por barril, mientras que el Brent se mantuvo a 76.81 dólares por barril.
Los inversionistas estarán atentos a los datos del sector servicios estadounidense que publicará más tarde el lunes el Instituto de Gestión de Suministros de Estados Unidos (ISM, por sus siglas en inglés), y que podrían ayudar a determinar si el aluvión de ventas en todo el mundo es una reacción exagerada, indicó en un reporte Yeap Jun Rong, de IG.
Los reparos por la debilidad de la economía estadounidense y los mercados volátiles se han hecho notar en todo el mundo, a pesar de que la economía estadounidense sigue creciendo y la recesión está lejos de estar garantizada.
El 30 de julio de 2024, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) presentó un informe sobre la situación económica, las finanzas públicas y la deuda pública al segundo trimestre de 2024. El documento destaca un crecimiento sostenido de la economía mexicana, con un aumento trimestral de 0.2%, ligeramente superior al trimestre anterior, según datos del INEGI.
La recaudación tributaria aumentó un 6.2% en el primer semestre, el mayor incremento desde 2016. La deuda pública se mantuvo en un nivel sostenible, representando el 47.2% del PIB. Además, la tasa de desempleo alcanzó mínimos históricos del 2.6%, mientras que los salarios crecieron un 5.7% en términos reales entre enero y mayo.
La inflación promedio se situó en un 4.8%, un poco por encima del primer trimestre. Las remesas alcanzaron un máximo histórico de 25 mil 129 millones de dólares en el primer semestre, contribuyendo significativamente a la economía. La inversión extranjera directa también marcó un récord, con 20 mil 313 millones de dólares registrados en los primeros seis meses del año.
El gasto público en desarrollo económico aumentó un 35.3% en términos reales, destacando especialmente en transporte y combustibles energéticos. Sin embargo, el costo financiero de la deuda mostró un incremento del 6.5% en comparación con el año anterior.
