La 4T logró cambios hondos en su primer sexenio presidencial. La revolución salarial, el hundimiento de la pobreza, el resurgir de la política industrial, la expansión de programas sociales y un sinnúmero de políticas acompañaron las palabras con actos. Y sin embargo, quedan mundos por hacer y músculos por activar en el elefante reumático. Uno de los grandes pendientes es la apertura del sistema financiero. Una transformación de la vida pública nacional que aspira a la democratización plena y a la redistribución amplia que deje intactos a los bancos heredados estaría condenada a la incompletud.

La banca en México es una limitante al crecimiento económico con bienestar. Un informe del Banco Mundial (2022) puso a la subpenetración bancaria como uno de las principales amarras de la productividad estancada por décadas.  La capacidad limitada para canalizar recursos a las empresas más productivas y a las retadoras de mercados concentrados resta dinamismo económico, y la falta de competencia es un lastre sistémico. A diferencia de los Estados Unidos, donde ningún banco puede amasar más del 10 por ciento de los depósitos, BBVA capta solo más del 20 por ciento en la banca multinivel. Además, contra la normalidad internacional, cinco de los seis bancos que controlan tres cuartos de los depósitos en México son foráneos.

La hiperconcentración bancaria tiene varias explicaciones. De particular peso histórico son las crisis de los años ochenta y noventa del PRI que empujaron al sistema a nacionalizaciones, privatizaciones, quiebras y rescates como el Fobaproa-IPAB, provocando la desconfianza de los usuarios en la seguridad de sus depósitos y de las empresas en el crédito como alternativa de crecimiento. Otros motivos fueron la consolidación para atraer inversión extranjera directa y los bandazos regulatorios que elevaron las barreras de entrada al repetir actores en todos los niveles y aceptar sin mayores condicionantes fusiones y adquisiciones.

Los usuarios son presa de sobrecostos por competencia inexistente o simulada. Un informe de la Condusef (2018) encontró que las comisiones en México representan el 30 por ciento de los ingresos totales de la operación bancaria. Para los dos bancos españoles más grandes en México, BBVA y Santander, la cifra se aproxima al 40 por ciento cuando la matriz ronda el 20 por ciento. En el grueso de los municipios, la estructura de mercado es monopólica.

La base de datos Global Findex del Banco Mundial pone de relieve las causas de la baja penetración bancaria. A diferencia de países como Brasil y Chile, más de la mitad de los mexicanos no tenían una cuenta en una institución financiera en 2022, atribuible a las altas comisiones y a la desconfianza que inspira el sector por abusos, fraudes, desatención al cliente, corruptelas como las de Monex o controversias fiscales como las de Banco Azteca (Grupo Salinas). La vara baja y una coyuntura cambiante abren ventajas de oportunidad.

Si bien perdura la cerrazón, los últimos años registran la disrupción de nuevos actores. Los bancos digitales crecen a tasas impresionantes por estructuras delgadas de costos y comisiones, mayor tolerancia al riesgo y comodidad de registro y uso. Nombres como Nu (Brasil), Klar (México), Stori (México-China) y Didi (China) añaden servicios de tarjeta de crédito y caja de ahorros bajo regulación de Sofipo o Sofom, mientras que otros como Mercado Pago (Argentina) y Revolut (RU) esperan licencia bancaria en México. Spin de Oxxo y Cashi de Walmart también alcanzan tramos desatendidos como Instituciones de Fondos de Pago Electrónico (IFPE), mientras que el Banco del Bienestar y Financiera para el Bienestar articulan los programas sociales y las remesas a cuentas de ahorro. El resultado conjunto es que el país pasó de un 37 por ciento de penetración financiera en 2017 al 49 por ciento en 2022, cifra que mejoraría en 2024 por la reducción de pobreza, el cambio tecnológico y las iniciativas de gobierno. Pero hay amplio espacio de mejora.

No existe un modelo único para detonar competencia, pero sí un menú de buenas prácticas. Por ejemplo, un banco estatal fuerte como Banco del Estado en Chile, Banco do Brasil, Banco Nación (Argentina) o Banco República (Uruguay) puede elevar estándares y romper la cartelización; en el caso argentino, Banco Provincia o Banco Ciudad no podrían existir en México por la prohibición de bancos públicos a nivel subnacional. Por otro lado, conseguir una licencia bancaria es tan engorroso que la mayoría de retadores prefiere comprar una existente para acortar tiempos, como recién lo hicieron Ualá (ABC) y Kapital (Autofin); reducir las barreras de entrada es un imperativo. Es también aconsejable revisar la estructura de comisiones, bajar los umbrales de los índices de competencia para vetar o condicionar fusiones y adquisiciones, establecer máximos de concentración de depósitos en torno al 15 o 20 por ciento y dar un periodo razonable para obligar la desinversión a mercado en alguna unidad de BBVA, además de prevenir el agigantamiento de Santander y Banorte. Finalmente, la masificación de la plataforma Cetes Directo y la extensión del programa Internet para Todos empoderarían al usuario por vías indirectas. Todas las anteriores son flechas al aire que pueden complementarse con una consulta sectorial amplia.

Si México pretende retornar a tasas de crecimiento y productividad elevadas, reformar la banca es aduana ineludible. Cualquier modificación al entramado regulatorio, ya de golpe ya paulatina, demanda primero un diagnóstico certero y socializado al público. Son millones los usuarios que favorecerían una transformación del sistema bancario, y varios de los retadores y participantes de mercado podrían secundar una apertura real por las oportunidades en juego. En el entretanto, el compromiso 23 de la presidenta Sheinbaum y la activación de conciencias mediante la conferencia matutina es buen punto de partida.

Este miércoles, en su “Informe trimestral abril-junio 2023”, el Banco de México (Banxico) elevó a 3% su pronóstico de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) para 2023 desde una previsión previa de 2.3%, ante un crecimiento mejor al esperado en el segundo trimestre.

Banxico estimó un escenario central de crecimiento económico de 3% con un límite inferior de 2.5% y uno superior de 3.5%.

Asimismo, el organismo autónomo subió a 2.1% su proyección central del PIB para 2024, desde una estimación anterior de 1.6%.

La mejora de la perspectiva ocurre tras confirmarse el martes que la economía de México creció 0.8% trimestral y 3.6% interanual en el segundo trimestre del año, con lo que el PIB acumula un avance de 3.7% en lo que va del año.

“Derivado de la resiliencia de la economía mexicana, el crecimiento del PIB en el segundo trimestre del año fue mayor a lo esperado en el informe previo. Ello conduce a la expectativa de un mayor crecimiento del PIB para 2023 en su conjunto”, expuso Banxico en su reporte.

La inflación

La Junta de Gobierno de Banxico también mejoró su pronóstico de la inflación general, que ahora promediaría un 4,6 % anual en el último trimestre de 2023, frente a la previsión pasada de 4.7%.

En este tenor, Banxico señaló que, “ante la mitigación de diversas presiones”, el “proceso desinflacionario ha continuado en México”, por lo que “se sigue esperando que la inflación general continúe disminuyendo en lo que resta de 2023 y en 2024”.

También, se continúa previendo que la inflación subyacente siga disminuyendo para ubicarse en niveles cercanos a 3.0% en el cuarto trimestre de 2024.

Además, el reporte destacó la “resilencia” de las economías de México y de Estados Unidos, a donde van el 80% de las exportaciones mexicanas.

Polemón

A pesar de las proyecciones de los expertos de diversos organismos financieros nacionales e internacionales, la economía mexicana crecerá por arriba de lo que estimaban y se ubicará entre 3.2 por ciento y 3.5 por ciento, destacó el presidente Andrés Manuel López Obrador. Un incremento que no contemplaban estos organismos porque «son muy pesimistas» con el añadido, subrayó, que ahora es crecimiento con una mejor distribución de la riqueza.

«Hay condiciones inmejorables para crecimiento económico de México. No les va a gustar porque imagínense contradecir a a un expertos . Es cosa de ver resultados, nadie pensó que iba a superar el crecimiento de este año el 3 por ciento, nadie. A lo mejor me equivoco, sería bueno que mañana se tenga la tabla pero vamos a crecer de 3.2 a 3.5 este año y que, lo siento, si sus pronósticos no se cumplen pero estoy contentísimo»

Durante la conferencia de prensa, el mandatario cuestionó las perspectivas qu dieron desde Banco de México, el Fondo Monetario Internacional, las agencias calificadoras , entre otras instancias que aún ahora proyectan una baja en l crecimiento de la economía nacional,para 2023.

López Obrador dijo que su pronóstico es bueno para la economía . Nos va a ir bien este año y espero sigamos adelante porque los expertos que no nos quieren dicen, este año el pronóstico es de 2.5 o aumenta su pronóstico el Fondo de 2.2 a 2.5 pero para 2023 va a ser de uno.

«Si ya traemos impulso por qué vamos a bajar. Si es cierto que la ley de gravedad, pero todo es relativo, pude ser que nos mantengamos así en los dos años que nos faltan y tengamos crecimiento en el sexenio a pesar de la pandemia, que va a ser algo excepcional, después de que se nos cayo la economía, levantarnos y crecer, cuando menos , en promedio uno por ciento anual, en una situación de lo más difícil».

Auguró que se mantendrá este ritmo de creciendo económicamente durante los dos últimos años de su gobierno pero con el beneficio de que se la generación de riqueza se realiza con una mejor distribución de la misma. Mencionó que alrededor de 30 millones de familias se benefician de los programas sociales considerados en el presupuesto.

Las otras cinco tienen otros beneficios como el hecho de que no hay incremento ni mayores impuestos, así como no hay incremento en las gasolinas, la energía eléctrica, entre otros.

Otro dato, ya tenemos récord en número de operaciones aéreas en Cancún. Estamos con cerca de 700 diarias. El turismo está creciendo como nunca. Vamos a tener un cierre de año con mucho turismo en el país. Todo esto ayuda, lo mismo la inversión extranjera. Afortunadamente hemos mantenido la estabilidad cambiaría. No se ha depreciado el peso que sigue estando entre las monedas más fuertes del mundo con relación al dólar.

Por otro lado, dijo que la secretaria de Hacienda ya tiene una propuesta para substituir a Gerardo Esquivel como integrante del Banco de Mexico, pero no dio a conocer el nombre . Aún hay tiempo para presentarlo porque Esquivel concluye en este mes.

La Jornada